Soutenance de thèse de Marwa TOUNSI

Cette thèse étudie l'impact de la divulgation financière ainsi que de la divulgation non-financière sur la gestion des résultats comptables par les accruals en France. Notre échantillon est composé de 230 entreprises françaises cotées en bourse et faisant partie de l'indice boursier CAC All-Tradable. Notre étude s'appuie sur différentes méthodes empiriques : les données de panel ainsi que le test non-paramétrique de Wilcoxon. De plus, elle utilise le test t de Welch. En outre, cette thèse vise à étudier en profondeur l'impact de la divulgation financière dans le cadre des IFRS en utilisant des régressions de données de panel ainsi que des tests de comparaison. En outre, elle examine en particulier l'impact de l'IFRS 15. Cette étude vise à étudier l'impact de chaque composante de la RSE sur la gestion des résultats comptables : environnementale, sociale et de gouvernemental. Notre premier chapitre nous a permis de mettre en évidence l'impact de l'adoption des IFRS sur la pertinence de la valeur des bénéfices ainsi que sur les chiffres comptables, de plus, en utilisant des données de panel ainsi que des tests t, nous avons examiné l'impact de l'adoption des nouvelles normes sur la gestion des résultats et plus particulièrement sur la gestion des résultats par les accruals. Nos prédictions sont valables pour la pertinence de la valeur et les chiffres financiers ainsi que pour la gestion des résultats par les accruals. Nous avons constaté que l'adoption des IFRS a un impact négatif sur la gestion des résultats par les accruals. En outre, l'étude se concentre sur l'IFRS 15 en tant que nouvelle norme ayant un impact sur la gestion des résultats par les accruals. Les résultats obtenus dans ce deuxième chapitre montrent que l'IFRS 15 a un impact sur la gestion des bénéfices basés sur les comptes d'exercice et, conformément au premier article, cet impact est négatif. En outre, nous comparons les comptes de régularisation après l'adoption des nouvelles normes dans deux secteurs, nous comparons les accruals après l'adoption des nouvelles normes entre deux industries : les télécommunications et l'immobilier, sur la base de la revue de la littérature, nous avons trouvé que les accruals dans l'industrie des télécommunications sont différents de ceux de l'immobilier, ce qui confirme notre hypothèse. Enfin, nous avons examiné l'impact de la divulgation non financière sur la gestion des résultats par les accruals et nous avons trouvé un impact négatif de la divulgation environnementale ainsi que le score global de la RSE. Ce qui est cohérent avec l'étude de (Cormier et al., 2010) qui suppose que la divulgation volontaire réduit l'asymétrie informationnelle entre les dirigeants d'entreprise et les investisseurs. Alors que pour l'impact des accruals sur la RSE, nous n'avons pas pu confirmer l’hypothèse.

This thesis investigates the impact of financial disclosure as well as non-financial disclosure on accrual-based earning management in France. Our sample consists of 230 French listed companies in the CAC All-Tradable stock market index. Our study is based on different empirical methods: panel data as well as the non-parametric Wilcoxon test. Moreover, it uses Welch t test. Further, this thesis seeks to investigate in depth the impact of financial disclosure within the scope of IFRS using panel data regressions as well as comparison test. Furthermore, it examines particularly the impact of IFRS 15. In addition, this thesis aims to investigate the impact of every component of CSR on accrual-based earning management: environmental, social and governance. Our first chapter has enabled us to highlight the impact of IFRS adoption on the value relevance of earning as well as on the accounting figures, moreover, using panel data as well as t-test we examined the impact of the adoption of the new standards on earning management and especially on accrual-based earning management. Our predictions are valid for the value relevance and financial figures as well as for accrual-based earning management. We found that IFRS adoption has a negative impact on accrual-based earning management. Moreover, the study focuses on IFRS 15 as a new standard that has an impact on accrual-based earning management. The results obtained in this second chapter show that IFRS 15 has an impact on accrual-based earning management and consistent with the first article the impact is negative. Moreover, we compare the accruals after the adoption of the new standards among two industries: Telecommunication and real-estate based on the literature review, we found that the accruals among telecommunication industry are different from real-estate which confirm our hypothesis. Finally, we examined the impact of non-financial disclosure on accrual-based earning management and found a negative impact of environmental disclosure as well as the global score of CSR on accrual-based earning management. Which is consistent with the study of (Cormier et al., 2010) which assumes that voluntary disclosure reduces informational asymmetry between corporate executives and investors. Whereas for the impact of accruals on CSR we couldn’t find any evidence.